FidentiaX建立区块链人寿保险的二级市场

许多投保人没有意识到他们可以出售自己的寿险保单。根据位置的不同,二级市场目前还是不透明和模糊的,但最糟糕的情况也是不存在的。新加坡创业公司fidentiaX计划改变这一现状。

需求

由于种种原因,老年人往往希望退出人寿保险。原因是他们可能需要钱来支付医疗费用,他们可能不再负担得起保险费,或者受益人不需要钱。

在美国,每年有25万个保单,价值超过57亿美元的保单已经失效,并被返还给了人寿保险公司。截至2010年,放弃政策的平均面值约为22.5万美元。另一项研究显示,只有50%的老年人知道他们可以出售自己的保单。

尽管如此,还是有一个小行业专注于“生活解决方案”,即从被保险人那里购买保单。最终的投资者可能是富有的个人、另类投资基金、对冲基金和一些机构。

人寿保险的类型因国家而异。在美国,重点是普遍和可变的生活政策。因此,政策评估主要取决于预期寿命。

然而,在德国和亚洲等其他司法管辖区,重点是捐赠。其结果是,投资方面在估值方面的作用比预期寿命更显著。所有年龄段的人都有变化,这意味着他们想要减少支出或出售投资。

FidentiaX的联合创始人Alvin Ang解释说:“我们关注的是这项政策的现金价值。我们并不是要成为一个死亡商人。因此,我们不希望投资者购买有关死亡的潜在赔偿的政策。我们不能阻止他们这样做。我们在公司内部有一个精算师,他们会根据放弃的现金价值做出价格推荐。”

“我们将关注捐赠,居民生活,整个人生。具有内在现金价值的计划。”

好处

对于投保人来说,二级市场提供了更大的灵活性,并鼓励更多的人购买保险。例如,在美国,目前的增长率很低,每年只有1%。

对于保险公司来说,扩大的消费者选择可能是销售的福音。尽管有了更多的消费者知识,但失效政策的57亿美元(票面价值)将会下降。

Ang认为保险公司有第二个好处。“在雷曼危机期间,有很多人放弃了保险政策,因为每个人都面临着流动性紧缩。当由于政策的放弃而突然减少资金时,他们必须以非最优的价值清算资产。拥有一个可交易的市场对整个危机起到了抑制作用。它在一定程度上降低了波动性。也就是说,在一次重大危机中,二级市场很有可能会被冻结。

对于知识渊博的投资者来说,这是一个很有吸引力的机会。美国市场倾向于提供与其他资产类别不相关的回报。即使在捐赠市场,与其他投资相比,寿险公司的回报也更平稳。根据BVZL的数据,截至2013年12月,美国寿险公司的二级市场回报率为12%至18%。然而,美国的和解是相对危险的。

Ang解释说:“美国当前存在的问题是,当你从一个65岁的人那里买东西的时候,这个人是否知道他到底在卖什么,这是一个问号。“如果投保人是吸烟者,但声称他不是烟民,而保险公司拒绝付款,又该怎么办?”

根据Ang的说法,目前一些中间商以大幅加价的方式购买和再销售可交易的保单。而对于fidentiaX的市场,中间商的损失最大。

在亚洲,这是一个监管相对不足的领域。当被问及fidentiaX是否在监管的沙盒里时,Ang说:“我们认为没有必要坐在监管沙箱里,因为在新加坡和我们正在探索的少数几个国家,没有关于可交易保险的规定。这可能是由于市场缺乏认识和交易量较低的原因。然而,我们正在采取措施,在市场上解决KYC和AML的风险。”

FidentiaX的信托结构

最初,初创公司计划把重点放在亚洲,从新加坡开始,然后转移到马来西亚和香港。市场将在年底前建成。

公司没有实行权力下放。在每个法域,政策将由律师管理的信托机构持有。保险单在法律上将由信托公司拥有。Ang的推理是,投资者对投保人可能会有不同的管辖权。

受益的所有者将被记录在区块链上。这些律师将有一个区块链节点和一个单独的数据库,其中包含完整的策略细节。这两个接口将使用一个oracle连接,这是一个区块链与外链数据通信的方法。

这种结构还确保了投保人的隐私,因为投保人的姓名不会透露给买家。典型的信息将包括政策、保险公司、政策任期、政策放弃价值、预期回报,以及一些关于生活保障的年龄和性别的基本信息。他们不打算透露健康状况。

当有人指出,信托结构可能会引起人们对欺诈的担忧,因为买家必须信任fidentiaX和律师作为托管人。他承认,这种信托结构在短期内是一种务实的解决方案。他们去年做了一个小型的ICO,但他们有三个不同的代币,包括一个稳定的代币,以尽量减少代币波动的影响。

主要的商业模式是会员费和交易费。对于大型投资者,他们将提供附加的服务费。

未来:代币化和证券化

FidentiaX正在创建一个模型基金,其中包括直接从市场上购买一些政策。这样做的目的是在将来对基金进行标记,从而实现对政策的部分所有权。长期计划将涉及证券化。但要做到这一点,fidentiaX将需要一个更大的资本结构,并遵守复杂的规章制度。

证券化的巨大好处是可以看到区块链所能提供的基础资产。这与金融危机期间抵押贷款支持证券的不透明性形成了鲜明对比。最近,中国的银行证券化贸易融资应收款被储存在一个区块链上。

结论

在人寿保险中,潜在二级市场的潜力似乎很有希望。对于fidentiaX来说,这是一个很大的机会,但它将面临所有创业公司面临的相同挑战:成功执行。

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日期:2018年09月03日  分类:区块链标签:

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